Ocena projektów inwestycyjnych. Zarządzanie ryzykiem finansowym. Podstawy funkcjonowania rynków finansowych.

PROGRAM

Dzień 1: Ocena projektu inwestycyjnego i koszt kapitału

• Wartość pieniądza w czasie – wartość bieżąca, przyszła, dyskontowanie (ćwiczenia). Dyskontowanie jako „kamień węgielny” współczesnych finansów (przykłady zastosowania do wyceny inwestycji, instrumentów finansowych, przedsiębiorstw)
• Metody oceny decyzji inwestycyjnych – wartość bieżąca netto (NPV), wewnętrzna stopa zwrotu (IRR), zmodyfikowana wewnętrzna stopa zwrotu (MIRR). Omówienie danych wsadowych do modeli oceny inwestycji oraz praktyczne przykłady
• Finansowanie inwestycji. Koszt kapitału jako stopa dyskonta przy ocenie inwestycji. Różnice pomiędzy kapitałem własnym oraz kapitałami obcymi. Dźwignia finansowa i ulgi podatkowe oraz ich wpływ na średni ważony koszt kapitału (WACC)
• Ryzyko w projekcie inwestycyjnym i sposoby jego uwzględniania w ocenie projektu (korekta stopy dyskonta, analiza wrażliwości, średnie ważone, symulacje Monte Carlo)

Dzień 2: Rynki finansowe i zarządzanie ryzykiem finansowym w firmie

• Ryzyko finansowe w działalności gospodarczej. Identyfikacja i pomiar ryzyk finansowych w przedsiębiorstwie
• Struktura rynków finansowych – segmenty, rynki i gracze
• Stopy procentowe – czym są, jak są ustalane, dlaczego się zmieniają? Stopy procentowe w Polsce i na świecie. Omówienie najnowszych decyzji Rady Polityki Pieniężnej w kontekście sytuacji rynkowej
• Kursy walutowe – analiza aktualnych trendów występujących w obrębie najważniejszych par walutowych (case study – dzień na rynku FOREX, czyli jak i na co reagują poszczególne pary walut?)
• Instrumenty pochodne w zarządzaniu ryzykiem kursowym i stopy procentowej (case study):
  • Kontrakty forward i futures
  • Opcje
  • Swapy
• Właściwe i niewłaściwe wykorzystanie strategii łączących instrumenty pochodne (case study).

Czas trwania szkolenia:

Szkolenie trwa 16 godzin dydaktycznych (tj. 45 minut).

Walidacja:

W trakcie szkolenia przeprowadzana będzie walidacja w formie wywiadu ustrukturyzowanego oraz obserwacji w warunkach symulowanych. 

Osoba walidująca waliduje usługę po jej zakończeniu,  w oparciu o checklistę od trenera, a następnie potwierdza osiągnięcie efektów kształcenia swoim podpisem na certyfikacie. 

Każdy z uczestników otrzyma komplet materiałów szkoleniowych w formie skryptu.

• Szkolenie stanowi część cyklu Finanse dla niefinansistów.
   
• Harmonogram godzinowy szkolenia każdorazowo dostosowywany jest do grupy szkoleniowej.
   
• Godziny realizacji poszczególnych modułów szkolenia mogą ulec zmianie.