Szkolenie: Analiza finansowa i ocena kondycji przedsiębiorstwa

Dzień 1 (8 h)

09:00 – 11:00 (2 h) – Część teoretyczna

Wyniki przedsiębiorstwa i rachunek zysków i strat

Znaczenie wyników jako podstawowy przedmiot badania w analizie finansowej

Klasyczny RZiS oraz wielopoziomowy rachunek zysków i strat jako alternatywa w analizie

Próg rentowności (BEP): wartościowy, ilościowy, procentowy – zastosowanie we wstępnej analizie sprawozdań

Przykład dla produkcji jednoasortymentowej i wieloasortymentowej

Znaczenie struktury i dynamiki przychodów: sprzedaż wyrobów, towarów i usług

11:00 – 13:00 (2 h) – Część teoretyczna

Analiza kosztów oraz struktura bilansu

Analiza kosztów działalności: podział na koszty stałe i zmienne, wpływ na rentowność

Analiza bilansu:

Aktywa trwałe: znaczenie zachowania optymalnej struktury majątku

Aktywa obrotowe: dynamika i struktura, wpływ na płynność i rentowność

Pasywa przedsiębiorstwa: analiza struktury i dynamiki

Kapitał obrotowy w przedsiębiorstwie – strategie zarządzania

13:00 – 13:15 (15 min)

Przerwa

13:15 – 15:15 (2 h) – Ćwiczenia praktyczne

Wstępna analiza RZiS i bilansu

Praca na uproszczonym RZiS: wyznaczanie progu rentowności (BEP) metodą wartościową i ilościową

Identyfikacja zyskownych/stratnych segmentów (produkcja jednoasortymentowa vs wieloasortymentowa)

Analiza bilansu: podział aktywów trwałych i obrotowych, obliczanie wskaźników struktury majątku

Wskazanie obszarów wymagających optymalizacji (np. nadmierny stan zapasów, niewykorzystane środki trwałe)

15:15 – 17:00 (1 h 45 min) – Część teoretyczna

Analiza majątku trwałego i obrotowego oraz kapitału

Majątek trwały: analiza struktury, dynamiki i efektywność majątku (relacja majątek–produkcja–sprzedaż–zysk netto)

Majątek obrotowy: wpływ zmian stanu zapasów i należności na płynność i rentowność

Pasywa i kapitał obrotowy: struktura źródeł finansowania, przepływy w kapitale obrotowym

Wskazówki do wstępnej oceny kondycji finansowej poprzez analizę wskaźników kapitałowo-majątkowych

Dzień 2 (8 h)

09:00 – 11:00 (2 h) – Część teoretyczna

Rachunek przepływów pieniężnych i zasady finansowe

Analiza rachunku przepływów pieniężnych:

Przepływy z działalności operacyjnej, inwestycyjnej i finansowej

Wykorzystanie modelowych zasad i reguł finansowych do oceny kondycji przedsiębiorstwa

Analiza wskaźnikowa:

Wskaźniki płynności: statyczna vs dynamiczna, korekty wynikające ze struktury kapitałowo-majątkowej

Wskaźniki rentowności: uwzględnienie korekt dla realistycznej oceny

11:00 – 13:00 (2 h) – Część teoretyczna

Kontrola zadłużenia, efektywności działania i wskaźniki rynkowe

Wskaźniki obsługi długu i ich kompilacje, wskaźniki kapitałowo-majątkowe

Wskaźniki sprawności działania: klasyczne i alternatywne koncepcje

Analiza DuPonta: wykorzystanie w praktyce, dźwignia operacyjna, finansowa i łączona

Wskaźniki rynkowe oraz wewnętrzne i zewnętrzne: interpretacja w kontekście wartości rynkowej firmy

Krótkie wprowadzenie do niefinansowych narzędzi analizy: ocena makrootoczenia i otoczenia konkurencyjnego

13:00 – 13:15 (15 min)

Przerwa

13:15 – 15:15 (2 h) – Ćwiczenia praktyczne

Analiza wskaźnikowa i rachunek przepływów

Obliczenie i interpretacja wskaźników płynności, rentowności, dźwigni i sprawności działania na przykładzie rzeczywistego bilansu i RZiS

Zastosowanie analizy DuPonta do wyjaśnienia zmian w ROE

Praktyczne obliczenia przepływów z działalności operacyjnej, inwestycyjnej i finansowej, ocena zmian w wskaźnikach płynności

Szybki test wypłacalności (np. wskaźnik bieżącej płynności zmodyfikowany) oraz symulacja scenariusza kryzysowego

15:15 – 16:15 (1 h) – Część teoretyczna

Prognozowanie, planowanie i ocena inwestycji

Prognozowanie finansowe: zasady, sfery decyzyjności (czas oddziaływania, obszar działania, istotność)

Metody prognozowania w oparciu o dane finansowe oraz analizy strategiczne i marketingowe (podejście dualistyczne)

Ocena projektów inwestycyjnych: wskaźniki dynamiczne (NPV, IRR), ustalanie stopy dyskonta, modele przepływów pieniężnych

Analiza wrażliwości (ilościowa i jakościowa) oraz ocena ryzyka projektów inwestycyjnych

Dzień 3 (8 h)

09:00 – 11:00 (2 h) – Część teoretyczna

Analiza strategiczna i otoczenie finansowe przedsiębiorstwa

• Otoczenie zewnętrzne i wewnętrzne – analiza PEST i 5 sił Portera
• Identyfikacja ryzyk i szans strategicznych w kontekście finansów
• Znaczenie pozycji konkurencyjnej w analizie rentowności
• Analiza SWOT/TOWS z uwzględnieniem komponentów finansowych
• Wskaźniki finansowe w analizie strategicznej – jak powiązać dane liczbowe z pozycjonowaniem firmy

11:00 – 13:00 (2 h) – Część teoretyczna

Zarządzanie finansowe a strategia firmy

• Struktura kosztów a strategia konkurencyjna (niski koszt vs wartość dodana)
• Budżetowanie strategiczne i operacyjne – różnice, cele, praktyka
• Balanced Scorecard – zastosowanie finansowej perspektywy
• Wpływ decyzji strategicznych (np. ekspansja, outsourcing) na wyniki finansowe

13:00 – 13:15 (15 min) – Przerwa

13:15 – 15:15 (2 h) – Ćwiczenia praktyczne

Strategiczna analiza finansowa i planowanie

• Opracowanie uproszczonej analizy SWOT i macierzy TOWS dla konkretnej firmy
• Przekształcenie strategii firmy na mierzalne cele finansowe
• Praca z BSC – wyznaczenie celów, mierników i wartości docelowych
• Analiza luki finansowej: między strategią a wynikami

15:15 – 17:00 (1 h 45 min) – Część teoretyczna

Budżetowanie i controlling operacyjny

• Rodzaje budżetów: elastyczne, kroczące, zadaniowe
• Systemy controllingu – operacyjny vs strategiczny
• KPI finansowe i operacyjne – definicja, interpretacja, zastosowanie
• Rola controllera w nowoczesnym przedsiębiorstwie

Dzień 4 (8 h)

09:00 – 11:00 (2 h) – Część teoretyczna

Analiza sektorowa i benchmarking

• Specyfika branż a struktura sprawozdań finansowych
• Tworzenie grup porównawczych (peer group)
• Benchmarking wskaźnikowy – zakres, metodologia, ograniczenia
• Użycie danych branżowych do oceny efektywności przedsiębiorstwa

11:00 – 13:00 (2 h) – Część teoretyczna

Ocena zdolności kredytowej i analiza ryzyka finansowego

• Analiza finansowa z perspektywy banku/inwestora
• Wskaźniki ratingowe i metody punktowe
• Analiza ryzyka płynności, ryzyka rynkowego i ryzyka operacyjnego
• Scoring kredytowy i modele Altman Z-score / IN05 / Zmienne logitowe

13:00 – 13:15 (15 min) – Przerwa

13:15 – 15:15 (2 h) – Ćwiczenia praktyczne

Benchmarking, analiza ryzyka i scoring

• Wybór grupy porównawczej i analiza odchyleń
• Obliczenie wskaźników ryzyka upadłości (Altman, IN05)
• Symulacja scoringu kredytowego
• Ocena ryzyka operacyjnego i rynkowego – praktyczne scenariusze

15:15 – 17:00 (1 h 45 min) – Część teoretyczna

Nowoczesne metody raportowania i analizy finansowej

• Dashboardy finansowe – zastosowanie BI w analizie finansowej
• Automatyzacja analiz: Excel, Power BI, Google Looker
• Rola analityka finansowego w erze cyfrowej
• ESG i niefinansowe raportowanie jako przyszłość finansów

Dzień 5 (8 h)

09:00 – 11:00 (2 h) – Część teoretyczna

Zarządzanie wartością przedsiębiorstwa (Value-Based Management)

• Pojęcie wartości ekonomicznej dodanej (EVA, MVA)
• Zastosowanie VBM w podejmowaniu decyzji strategicznych
• Zarządzanie przez wartość vs klasyczne podejścia księgowe
• Wartość dla właścicieli vs wartość dla interesariuszy

11:00 – 13:00 (2 h) – Część teoretyczna

Due diligence i analiza przedinwestycyjna

• Cele i zakres analizy due diligence
• Identyfikacja ryzyk finansowych, podatkowych, operacyjnych
• Proces oceny przedsiębiorstwa w transakcjach M&A
• Wycena jako efekt końcowy procesu analitycznego

13:00 – 13:15 (15 min) – Przerwa

13:15 – 17:15 (2 h) – Ćwiczenia praktyczne

Wycena i analiza inwestycyjna – case study

• Wycena metodą DCF (Discounted Cash Flow)
• Ustalanie wartości rezydualnej, dyskontowanie przepływów
• Analiza scenariuszowa i ocena wrażliwości wyceny
• Krótka symulacja due diligence na podstawie danych finansowych

Dzień 6 (8 h)

09:00 – 11:00 (2 h) – Podsumowanie i integracja wiedzy

• Mapowanie procesu analizy finansowej – od danych do decyzji
• Zintegrowana analiza: RZiS, bilans, przepływy, wskaźniki
• Dyskusja: „Kiedy analiza finansowa jest skuteczna?”
• Częste błędy i pułapki w analizach

11:00 – 13:00 (2 h) – Praca zespołowa – projekt analityczny

• Otrzymanie pakietu danych finansowych (case study)
• Analiza wielowymiarowa w grupach (wskaźniki, prognozy, płynność, ryzyko)
• Przygotowanie prezentacji – wnioski i rekomendacje

13:00 – 13:15 (15 min) – Przerwa

13:15 – 17:15 – Prezentacja projektów i omówienie wyników

• Prezentacje grup – argumentacja decyzji finansowych
• Ocena projektów przez prowadzącego (feedback merytoryczny)
• Dyskusja: różne interpretacje tych samych danych

Dzień 7 (8 h)

09:00 – 10:30 (1 h 30 min) – Część warsztatowa

Warsztat: Budowa raportu analitycznego dla zarządu / właścicieli

• Struktura skutecznego raportu: cel, zakres, wnioski, rekomendacje
• Dane liczbowe vs narracja – jak komunikować złożone zjawiska w prosty sposób?
• KPI, wykresy, trendy – wizualizacja informacji w komunikacji z decydentami
• Checklisty i gotowe szablony raportów (Excel / Word / PowerPoint)

10:30 – 13:00 (2 h 30 min) – Część praktyczna

Zintegrowane zadanie indywidualne – „Mini-audyt finansowy”

• Praca na pełnym pakiecie danych finansowych firmy (bilans, RZiS, CF, noty)
• Uczestnicy wykonują samodzielnie:
  • analizę rentowności i płynności,
  • ocenę efektywności operacyjnej i zadłużenia,
  • identyfikację ryzyk i potencjałów optymalizacji,
  • rekomendacje działań zarządczych
• Podsumowanie wyników na gotowym szablonie raportowym

13:00 – 13:15 (15 min) – Przerwa

13:15 – 15:15 (2 h) – Panel podsumowujący

Omówienie indywidualnych raportów i wymiana doświadczeń

• Wybrane osoby prezentują fragmenty swoich raportów
• Prowadzący komentuje podejścia i proponuje uzupełnienia
• Dyskusja o różnicach w interpretacji wyników i sposobach analizy

Część refleksyjna:

• Co się zmieniło w podejściu uczestnik

15:15-17:15 Walidacja usługi

Materiały edukacyjne takie jak prezentacja podczas usługi zapewnia realizator.

- Prezentacje multimedialne

- Case studies

- Interaktywne ćwiczenia

Zapis na usługę z wykorzystaniem odpowiedniego ID wsparcia.

Warunkiem uzyskania zaświadczenia i certyfikatu jest uczestnictwo w 100% szkolenia.

Warunkiem niezbędnym do spełnienia przez uczestników, aby realizacja usługi pozwoliła na osiągnięcie głównego celu jest aktywność oraz obecność na szkoleniu.

Podstawa prawna stawki

zwolnionej: Rozporządzenie Ministra finansów z 20 grudnia 2013 w sprawie zwolnień od podatku od towarów i usług oraz

warunków stosowania tych zwolnień (Dz.U. poz. 1722 z 31.12.2013) art. 3 pkt 1 ust. 14 " Zwalnia się od podatku:...... usługi

kształcenia zawodowego lub przekwalifikowania zawodowego, finansowane w co najmniej 70% ze środków publicznych oraz

świadczenie usług i dostawę towarów ściśle z tymi usługami związane"

a) Rodzaj komunikatora, za pośrednictwem którego prowadzona będzie usługa rozwojowa: Usługa szkoleniowa realizowana będzie zdalnie w czasie rzeczywistym przy wykorzystaniu aplikacji „TEAMS”.

b) Minimalne wymagania sprzętowe, jakie musi spełniać komputer Uczestnika lub inne urządzenie do zdalnej komunikacji: Komputer(PC lub laptop) lub tablet lub telefon komórkowy: - Połączenie internetowe - szerokopasmowe przewodowe lub bezprzewodowe (3G lub4G / LTE)- Głośniki i mikrofon - wbudowany lub wtyk USB lub bezprzewodowy Bluetooth - Kamera internetowa lub kamera internetowaHD - wbudowana lub wtyczka USB lub kamera HD lub kamera HD z kartą przechwytywania wideo - Dwurdzeniowy procesor 2 GHz lubszybszy (zalecany 4- rdzeniowy) (i3 / i5 / i7 lub odpowiednik AMD) - 2GB pamięci RAM (zalecane 4GB) - System operacyjny Windows 8(zalecany Windows 10), Mac OS wersja 10.13 (zalecana najnowsza wersja) – dla PC lub laptopa

c) Minimalne wymagania dotyczące parametrów łącza sieciowego, jakim musi dysponować Uczestnik: - Stałe łącze internetowe oprędkości 1,5 Mbps (zalecane 2,5 Mbps z obrazem w jakości HD - 800kbps / 1.0Mbps (góra / dół) dla wysokiej jakości wideo - Wprzypadku widoku galerii / lub video HD 720p: 1,5 / 1,5 (góra / dół) - Odbieranie wideo HD 1080p wymaga 2,5 (w górę / w dół) -Przesyłanie wideo HD 1080p wymaga 3,0 (w górę / w dół) - Tylko do udostępniania ekranu (brak miniatury wideo): 50-75 - Doudostępniania ekranu z miniaturą wideo: 50-150 - W przypadku audio VoiP: 60-80 - W przypadku telefonu Zoom: 60-100

d) Niezbędne oprogramowanie umożliwiające Uczestnikom dostęp do prezentowanych treści i materiałów: - Przeglądarka internetowa:Google Chrome, Firefox, lub Safari (zaktualizowane do najnowszej wersji) - Bezpłatna aplikacja „TEAMS" - Programy z możliwościąodczytywania dokumentów „pdf”, „.doc”, „.xlsx”, ”.xls”, „.pptx”, „.