MiFID II - nowe ramy prawne świadczenia usług inwestycyjnych i funkcjonowania rynków finansowych według Dyrektywy 2014/65/UE: kluczowe zmiany, obowiązki instytucji finansowych i ochrona inwestorów w praktyce.

Dzień I

PODSTAWY, STRUKTURA I ZAKRES MIIFD II - ZMIANY SYSTEMOWE

1. Wprowadzenie do MiFID II - cele i założenia dyrektywy

• Tło regulacyjne - przyczyny reformy MiFID I.
• Cele MiFID II - zwiększenie przejrzystości, ochrona inwestorów, wzmocnienie nadzoru.
• Relacja MiFID II do innych aktów prawnych UE (MiFIR, PRIIP, EMIR, MAR).
• Harmonizacja vs. implementacja krajowa - jak dyrektywa została wdrożona w Polsce.

2. Zakres zastosowania MiFID II

• Zakres podmiotowy i przedmiotowy dyrektywy.
• Nowe podmioty objęte regulacją - platformy obrotu, pośrednicy, dostawcy danych.
• Rozszerzony katalog instrumentów finansowych.
• Transgraniczne świadczenie usług inwestycyjnych.

3. Obowiązki licencyjne i organizacyjne firm inwestycyjnych

• Wymogi organizacyjne (governance, funkcje kontrolne, outsourcing).
• Nowe wymogi kapitałowe i zarządzanie konfliktami interesów.
• Wymogi wobec zarządu i rad nadzorczych - kwalifikacje, odpowiedzialność.
• Wewnętrzny system kontroli i compliance.

4. Ochrona inwestorów - poziomy ochrony i nowe obowiązki informacyjne

• Kategoryzacja klientów: detaliczni, profesjonalni, uprawnione kontrahenty.
• Obowiązki informacyjne wobec klientów - nowe standardy i formy przekazu.
• Przeprowadzanie testów adekwatności i odpowiedniości usług.
• Nowe zasady wynagradzania i zakaz zachęt (inducements).

5. Warsztat - analiza przypadków i praktyczne ćwiczenia

• Studium przypadków: błędy w klasyfikacji klientów i ich konsekwencje.
• Ćwiczenia: poprawna konstrukcja materiałów informacyjnych.
• Dyskusja moderowana - doświadczenia z wdrożenia w różnych instytucjach.

Dzień 2

TRANSPARENTNOŚĆ RYNKU, ZGODNOŚĆ I NADZÓR - ASPEKTY PRAKTYCZNE

1. Obowiązki w zakresie obrotu instrumentami finansowymi

• Nowe typy platform obrotu: OTF, MTF, SI.
• Obowiązki przed- i po-transakcyjne.
• Zasady raportowania transakcji (transaction reporting) - zakres, terminy, technika.
• Upowszechnienie handlu na rynku regulowanym (tzw. unbundling).

2. Zasady przejrzystości i raportowania danych

• Obowiązki wobec regulatorów (ESMA, KNF) i klientów.
• Udostępnianie danych rynkowych - dostawcy informacji, zasady licencjonowania.
• Przejrzystość struktury opłat, kosztów i prowizji.

3. Monitorowanie zgodności i rola funkcji compliance

• Rola i zadania compliance w świetle MiFID II.
• Wewnętrzne mechanizmy kontrolne - planowanie, audyt, nadzór.
• Nowe obowiązki w zakresie szkoleń, testowania wiedzy, raportowania wewnętrznego.
• Wdrożenie whistleblowing - obowiązki instytucji i ochrona sygnalistów.

4. Sankcje, nadzór i odpowiedzialność instytucji

• Uprawnienia nadzorcze KNF i ESMA.
• Sankcje administracyjne, cywilne i karne.
• Odpowiedzialność menedżerów za naruszenia.
• Dobre praktyki i case study kontroli.

5. Warsztat praktyczny - audyt zgodności z MiFID II

• Checklista zgodności z MiFID II - przygotowanie i analiza.
• Ocena skuteczności wdrożeń - testy zgodności.
• Przykładowy audyt - symulacja naruszenia i reakcja compliance.
• Panel dyskusyjny: wyzwania wdrożeniowe i rekomendacje.

• • otrzymujesz certyfikat oraz zaświadczenie potwierdzające nabytą wiedzę, wydany przez jedną z wiodących firm szkoleniowych w Polsce
  • materiały szkoleniowe w wersji elektronicznej, tj. e-podręcznik oraz zeszyt ćwiczeń przygotowany przez eksperta SEMPER

ZGŁOSZENIE NA USŁUGĘ

Rezerwacji miejsca szkoleniowego można dokonać za pośrednictwem BUR.

Materiały dydaktyczne:

Standardowo zestaw materiałów szkoleniowych obejmuje:

• • autorski podręcznik Uczestnika szkolenia przygotowany przez Eksperta Semper,
  • materiały dodatkowe wykorzystywane podczas warsztatów praktycznych
  • materiały piśmiennicze [notatnik, długopis]
  • certyfikat potwierdzający ukończenie szkolenia